Nachhaltigkeitsrisiken in der Bankenaufsicht Monatsberichtsaufsatz – April 2023 24.04.2023

Zusammenfassung

Der Monatsberichtsaufsatz „Nachhaltigkeitsrisiken in der Bankenaufsicht“ wurde von der Deutschen Bundesbank veröffentlicht. Er erschien im Monatsbericht April 2023 am 24. April 2023. Der Beitrag erläutert, wie physische und transitorische Klima- sowie weitere ESG-Risiken über Kredit-, Markt-, Liquiditäts-, operationelle und Reputationsrisiken auf Banken wirken. Er beschreibt aufsichtliche Erwartungen an Geschäftsstrategie, Governance, Risikomanagement, Messmethoden, Szenarioanalysen und institutsinterne Klimastresstests. Auf EU-Ebene behandelt der Beitrag die EBA-Mandate, den EBA-Bericht von Juni 2021 und drei Methoden zur ESG-Risikobewertung: Portfolio Alignment, Risk Framework und Exposure Method. Große, kapitalmarktorientierte Banken müssen nach Artikel 449a CRR seit Mitte 2022 ESG-Risiken jährlich im Rahmen der Säule-3-Offenlegung melden, zunächst mit quantitativen Angaben zu Klima- und Umweltrisiken sowie der Green Asset Ratio. Die CSRD weitete ab Januar 2023 die Nachhaltigkeitsberichterstattung gegenüber der NFRD auf mehr Unternehmen aus und erhöhte den geforderten Detailgrad, während die freiwillige Banking Book Taxonomy Alignment Ratio auch nicht berichtspflichtige Unternehmen berücksichtigen kann. Die weitere Integration von ESG-Risiken in Säule 1 blieb 2023 explorativ, während EZB, BaFin und Bundesbank die Umsetzung bestehender Erwartungen verstärkt beaufsichtigen wollten.

Im Glossar verarbeitet

Aus diesem Dokument wurden folgende Glossar-Einträge übernommen — mit Angabe, wie sie gewonnen wurden.

Aufsichtserwartungen (17)

• Auseinandersetzung mit Nachhaltigkeitsrisiken sicherstellen LLM-Extraktion (Text)
• ESG-Risiken in der Geschäftsorganisation berücksichtigen LLM-Extraktion (Text)
• ESG-Risiken in der Unternehmensstrategie verankern LLM-Extraktion (Text)
• ESG-Risiken in Kreditprozessen berücksichtigen LLM-Extraktion (Text)
• ESG-Risiken in Risikosteuerung berücksichtigen LLM-Extraktion (Text)
• ESG-Risiken jährlich offenlegen LLM-Extraktion (Text)
• ESG-Risiken umfassend berücksichtigen LLM-Extraktion (Text)
• ESG-Risiken zukunftsgerichtet beurteilen LLM-Extraktion (Text)
• Klima- und Umweltrisiken integrieren LLM-Extraktion (Text)
• Methoden zur Bestimmung der Wesentlichkeit vorhalten LLM-Extraktion (Text)
• Pläne für Datenlücken entwickeln LLM-Extraktion (Text)
• Risiken im Bankensektor risikoorientiert berücksichtigen LLM-Extraktion (Text)
• Strategische Ziele aus ESG-Risikosicht prüfen LLM-Extraktion (Text)
• Taxonomiekonformität der Geschäftsaktivitäten offenlegen LLM-Extraktion (Text)
• Wissenschaftsbasierte Szenarien heranziehen LLM-Extraktion (Text)
• Zukunftsgerichtete Ansätze für Klimarisiken entwickeln LLM-Extraktion (Text)
• Zusatzinformationen standardisiert bereitstellen LLM-Extraktion (Text)

ESG-Begriffe (18)

• banking book taxonomy alignment ratio LLM-Extraktion (Text) Die BTAR ist eine freiwillige Kennziffer, die es den Banken ermöglicht, nachhaltige Vermögenswerte im Sinne der Taxonomie-Verordnung nachzuweisen, auch
• CO₂-Preis LLM-Extraktion (Text) Die Variable „CO₂-Preis“ bildet entgegen der begrifflichen Intuition nicht nur den Marktpreis für CO₂ ab, sondern ist eine Sammelgröße, die alle Politikmaßnahmen umfasst, welche Auswirkungen auf die Emissionstätigkeit…
• doppelte Materialität LLM-Extraktion (Text) Die bereit­zustellende Information betrifft die volle ESG-​Bandbreite unter Beachtung der doppelten Materiali­tät, d. h. Auswirkungen äußerer Einflüsse auf das Unterneh­men einerseits und des Unternehmens auf Umwelt und…
• ESG LLM-Extraktion (Text) ESG steht hierbei für „Environment“ (Umwelt), „Social“ (Soziales) und „Governance“ (Unternehmensführung), wobei Klimarisiken eine spezielle Unterkategorie der „E“-Risiken darstellen.
• ESG-Risiken LLM-Extraktion (Text) ESG-​Risiken sind vielschichtig und komplex; damit können sie die Wirtschaft und das Finanzsystem über viele verschiedene Kanäle beeinflussen. Aus Sicht der Bankenaufsicht handelt es sich bei ESG-​Risiken jedoch um…
• EU-Taxonomie LLM-Extraktion (Text) Die EU-Taxonomie ist ein EU-weites Klassifizierungssystem für nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten und das Herzstück des im März 2018 von der Europäischen Kommission veröffentlichten „Action Plan on financing sustainable…
• Green Asset Ratio (GAR) LLM-Extraktion (Text) Die GAR soll Dritten helfen zu verstehen, inwieweit die Geschäftsaktivitäten der Banken den Klimazielen der Taxonomie-Verordnung entsprechen.
• Green Supporting Factor LLM-Extraktion (Text) Ein Green Supporting Factor würde folglich die Kapitalanforderungen für „grüne“ Assets reduzieren, während das Kreditrisiko in unveränderter Höhe weiterbesteht und sich nicht systematisch von dem „brauner“ Kredite…
• Green Swan LLM-Extraktion (Text) In der ökonomischen Theorie stellt der „schwarze Schwan“ (Black Swan) ein extrem seltenes und unerwartetes Ereignis dar, dass sich wegen der fehlenden Empirie erst im Nachhinein erklären lässt. Der „grüne Schwan“…
• Klimarisikostresstest LLM-Extraktion (Text) Klimarisikostresstest und -szenarioanalysen ergänzen bankaufsichtliche Risikoanalysen und sind ein adäquates Werkzeug, um die Auswirkungen klimaspezifischer Risikoszenarien auf die Banken zu analysieren.
• Klimarisikostresstests LLM-Extraktion (Text) Deshalb unterscheiden sich Klimarisikostresstests von herkömmlichen Stresstests nicht nur in ihrer deutlich spezifischeren, dafür aber zugleich granulareren Datengrundlage, sondern auch in ihrem Modellierungsansatz, die…
• Physische Klimarisiken LLM-Extraktion (Text) Physische Klimarisiken umfassen dagegen Schäden, die aus Extremwetterereignissen oder der graduellen Veränderung des Klimas resultieren.
• physische Risiken LLM-Extraktion (Text) Physische Risiken ergeben sich sowohl im Hinblick auf einzelne Extremwetterereignisse und deren Folgen (Beispiele: Hitze- und Trockenperioden, Überflutungen, Stürme, Hagel, Waldbrände, Lawinen) als auch in Bezug auf…
• Social Taxonomy LLM-Extraktion (Text) Sie soll ein Klassifikationssystem für Wirtschaftsaktivitäten mit Blick auf soziale und menschenrechtliche Kriterien schaffen und ergänzt die bereits vorhandene „grüne“ Taxonomie.
• Szenarioanalysen und Stresstests LLM-Extraktion (Text) Bei Szenarioanalysen und Stresstests handelt es sich um etablierte aufsichtliche Analysetools zur Identifizierung möglicher Verwundbarkeiten im Finanzsektor. Die regelmäßig stattfindenden aufsichtlichen Stresstests…
• Transitionsplan LLM-Extraktion (Text) Mit einem Transitionsplan legt ein Unternehmen dar, wie es sein Geschäftsmodell mit bestimmten Umweltzielen in Einklang bringen möchte. Diese Ziele können entweder selbst gesetzt oder von politischen Zielen abgeleitet…
• Transitionsrisiken LLM-Extraktion (Text) Transitionsrisiken bestehen im Zusammenhang mit der Umstellung auf eine kohlenstoffarme Wirtschaft: Politische Maßnahmen können zu einer Verteuerung und/oder Verknappung fossiler Energieträger oder von…
• transitorische Risiken LLM-Extraktion (Text) Als transitorische Risiken oder Transitionsrisiken werden Risiken bezeichnet, die aus der Umstellung auf eine emissionsarme Wirtschaft resultieren.